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ウォーレン バフェットは、大成功したアメリカ人の投資家で、経営者です。ウォーレン バフェットは、特に自身で大株主となっている会社バークシャーハサウェイを通じての投資で莫大な財産を築きました。最近は、マイクロソフトのビル・ゲイツの財団に巨額の寄付をしたことで有名になりましたね。
ウォーレン バフェットの資産は、４００億ドル以上といわれ、これはフォーブス・ランキングでマイクロソフト会長のビルゲイツに次ぐ世界２位です。しかし、ウォーレン バフェットは、質素な生活をしていることでも有名です。意外とそういうことが、豊かになるには必要な資質なのかもしれません。
ウォーレン バフェットの投資における哲学は、良き指導者ベンジャミン・グレアムの投資方法に自分独自の修正を加えたものです。その投資手法は、バイアンドホールド戦略といわれています。
ウォーレン バフェットの投資戦略は、安定成長を続けそうな優良企業を、その株価が一時的に大きく下落したところで、大量に買い、長期にわたり保有し続けるという戦略です。代表的な銘柄にコカ・コーラなどがあります。
ベンチャー キャピタルとは、設立間もないベンチャー企業に対し投資を行う企業や団体のことをいいます。ベンチャー キャピタルは、人材や新規取引先の紹介などを通じた出資先企業への支援をおこないます。
ベンチャー キャピタルは、将来出資した会社の株式市場への上場の時に、保有株式を売却して得られる利益を目的としています。このことを出口戦略（エグジット・ストラテジー）と呼ばれ、ベンチャー キャピタルでは一般的な戦略です。基本的には、あらゆる手段で保有株式を手放すことで利益を得るのが一般的です。
ベンチャー キャピタルが出資した会社が、株式市場に上場することをIPOといいます。IPO投資は、一般の投資家も参加でき高い確率で値上がりするといわれています。
ベンチャー キャピタル投資での成功例として有名な事例では、ソフトバンクによるヤフーへの投資があります。ベンチャー キャピタルの投資先は、ネットベンチャーに限らず、将来性のありそうなバイオ業界やその他の成長性のある業界に投資されます。
投資 ファンドとは、企業買収専門のファンドを運営する会社などが、ある企業を買収し、買収企業の経営に関与することで、その企業価値を高めるということを目的としたファンドのことを言います。
投資 ファンドは、機関投資家などから資金を集めてファンドを作ったり、証券会社が自らの資金による企業買収ビジネスを展開するために子会社がファンドをつくったりします。
投資 ファンドの買収対象が、主に未公開会社の場合を「プライベートエクイティーファンド」と呼びます。またベンチャーキャピタルファンドもプライベートエクイティーファンドです。
最近では投資 ファンドなどの支援を受けて、経営者や従業員がそれまで属していた会社より分離独立するＭＢＯ（マネジメント バイアウト）がおこなわれる場合も見られます。
資産 運用といえば、以前は財産３分法といわれていました。財産３分法とは、流動性資産・安全性資産・収益性資産の３つの資産に分けることがよいとされていました。しかし最近では変化してきています。
資産 運用では、収益性資産の重要性が高まってきています。なぜ収益性資産が重要かというと、日本では低金利が長く続いているので普通預金のような流動性資産や定期預金のような安全性資産は多く持たないほうがよいとされてきたからです。
資産 運用の収益性資産とは、株や投資信託のことですが、余裕資金で長期運用できれば低いリスクで高いリターンを実現することが可能です。また株や投資信託はインフレにも有効だといわれています。
資産 運用でもうひとつ重要なことは分散投資です。たとえば日本株と日本債券や外国株と外国債券というようにうまく組み合わせれば、リスクを低くすることができます。これを「ポートフォリオ運用」といいます。
ストック オプションとは、あらかじめ決めた価格で自社株を買うことができる権利のことを言います。役員や従業員に対する報酬のひとつとして広まっています。１９９７年５月の商法改正によりストック オプション制度の導入が可能になりました。
ストック オプションは、企業業績が向上して株価が上がるとストックオプションを付与された人の利益が増えるようになっているので、会社の業績を伸ばす動機付けになるといわれています。
ストック オプションが自社の株式をあらかじめ決めた値段で購入する権利を役職員にインセンティブとして与えるものであるのに対し、ワラントなどを使ってストック オプションと同様の効果を得ようとするものを擬似ストック オプションといいます。
擬似ストック オプションは、権利行使の際に自社株ではなく新株の発行などで対応しようとするために考案された制度です。しかし現在は商法改正によりこの制度を利用するケースはなくなっています。
仕手株とは、短期的に大きな利益を得る投機を目的として、市場で大量に売買する市場参加者が対象にしやすい銘柄のことを仕手株といいます。
仕手株は、以前は仕手筋と呼ばれる特定の集団が、株価操作まがいの取引を行って仕手相場を作りあげていました。数百円の株が短期間に数千円になるようなことがよく起こっていました。
そんな仕手株も、最近では、仕手筋のような存在がなくても、自然に何らかの情報で投資家の思惑を呼びマネーゲーム的に仕手性の強い相場が発生することが多くなっています。
仕手株は、個人の短期トレーダーの多くが売買するようになったといわれています。しかし、株初心者は仕手株には手を出さないほうがよいでしょう。
システム トレードとは、過去の値動きから利益があがる可能性が高い売買パターンを選び出して、そのとおりの売買を繰り返し何度も行うことによって確率どおりの利益を実際に得ようという売買手法のことです。
システム トレードのメリットは、損切りや利益確定をきちんとルール化できるので感情に左右されず、客観的に取引できることです。また長年の経験や勘を必要としないので、初心者でも安心して売買できます。
システム トレードで参考にする指標のひとつは、ローソク足です。ローソク足の動きには、パターンがあり、ある一定の動きをするとその次の動きがわかる確率が高いケースがあります。
システム トレードで参考にする指標のの二つ目は、RSIです。こちらは、買われすぎ売られすぎを見る指標です。これらの指標を組み合わせて、効率よく稼ぐシステム トレードが主流となっていますが、自分の好みもありますので、そのあたりの売買ルールきちっと決めることが、システム トレードでは必要となります。
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商品 先物 取引の特徴は、商品の受け取りや代金の支払いは取引時には行わずに一定期間を経過した日に行い、商品の品質や代金は取引時に決める。この取引は個々に誰かと契約するのではなく、商品取引所を通じて行う。
商品取引所では、商品が標準化されていて、その値段も市場参加者の意思を公正に反映させて決められており、取引の履行を組織的に管理しているので、求める品質の商品がなかったり当初契約した値段で買えなかったりすることはない。
商品 先物 取引では、商品と代金の受け払い日が来る前に市場を通じて反対の契約をすることによって、当初の契約が相殺され、当初の契約額との差額を損益として清算することにより取引を終了することができる。
商品 先物 取引は、価格差を見込んで、差金の授受で取引を決済する取引「差金決済取引」で、資産運用に応用することができます。商品先物取引はハイリスク・ハイリターンであることを理解する必要があります。